Die Bedeutung des Volumens

Die einzige Metrik, die wir bisher in dieser Artikelserie diskutiert haben, ist der Kurs. Aber es gibt auch andere Faktoren, die ebenso wichtig sind – einschließlich des Volumens.

Was ist Volumen?

Das Volumen ist einfach die Anzahl der Wertpapiere oder Kontrakte, die über einen bestimmten Zeitraum – in der Regel einen Tag – gehandelt werden. Häufig wird das Volumen als Balkendiagramm direkt unter dem Preisdiagramm ausgedrückt, wobei die Balkenhöhe anzeigt, wie viele Wertpapiere pro Periode gehandelt wurden. Volumendiagramme können auch analysiert werden, um Trends mit steigendem oder sinkendem Volumen im Laufe der Zeit aufzuzeigen.

Handelsvolumen im Chart

Abbildung 8 – Handelsvolumen im Diagramm

Warum ist das Handelsvolumen wichtig?

Das Handelsvolumen wird von technischen Analysten verwendet, um Trends und Chartmuster zu bestätigen. Die Stärke einer jeden Preisbewegung wird in erster Linie am Volumen gemessen. Tatsächlich kann ein 50 % Anstieg in einem Aktienkurs möglicherweise nicht alles sein, was überhaupt relevant ist, wenn er auf sehr kleinem Volumen auftritt – gerade beim Blick auf Pennyaktien. Volumen ist extrem wichtig als Bestätigung für technische Indikatoren.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Aktie an einem Handelstag 5 % springt, nachdem sie sich in einem langfristigen Abwärtstrend befindet. Ist dies eine Umkehrung des langfristigen Trends? Die Antwort hängt davon ab, ob hinter der Richtungsänderung ein erhebliches Volumen steckt. Wenn das Volumen unter dem Durchschnitt lag, war die Bewegung wahrscheinlich ein Zufall und der Abwärtstrend dürfte sich fortsetzen. War das Volumen dagegen deutlich überdurchschnittlich hoch, könnte es der Beginn einer Trendwende sein.

Zusätzlich zu den eintägigen Bewegungen kann die Volumenentwicklung im Zeitablauf mit der Kursentwicklung in Beziehung gesetzt werden, um festzustellen, ob eine Aktie an Dynamik gewinnt oder verliert. Ein Beispiel könnte eine Aktie sein, die bei rückläufigem Volumen höher tendiert, was darauf hindeutet, dass die Rallye an Schwung verlieren könnte. In diesem Fall könnten Händler auf der Suche nach einer Trendumkehr sein und vielleicht ihre Long-Positionen in Vorbereitung reduzieren oder verkaufen. Dies wird als Divergenz bezeichnet.

Volumen- und Chartmuster

Das Volumen ist von unschätzbarem Wert bei der Bestätigung von Diagrammmustern wie Kopf und Schultern, Dreiecken, Flaggen und anderen Mustern. Diese Chartmuster werden später noch ausführlicher besprochen, aber vorerst wissen Sie, dass Chartmuster versuchen, zentrale Momente – wie Umkehrungen – vorherzusagen. Wenn das Volumen neben diesen Chartmustern nicht vorhanden ist, dann ist das resultierende Handelssignal nicht so zuverlässig.

Volumen vor Kurs

Ein letztes wichtiges Konzept zu verstehen ist, dass dem Kurs das Volumen vorausgeht. Technische Analysten beobachten das Volumen genau, um zu sehen, wann eine Umkehrung wahrscheinlich ist. Dies bedeutet, dass Volumenänderungen ein Vorläufer von Kursänderungen sein können. Wenn das Volumen in einem Aufwärtstrend abnimmt, könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass der Aufwärtstrend zu Ende geht und eine Trendwende wahrscheinlich ist.

Nachdem wir nun einige der wichtigsten Kernelemente der technischen Analyse besser verstanden haben, werden wir zu Charts übergehen, die uns helfen, Handelschancen bei Kursbewegungen zu erkennen.

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