Die Verwendung von Trends in der technischen Analyse

Die Idee eines Trends ist vielleicht das wichtigste Konzept in der technischen Analyse. Die Bedeutung im Finanzwesen unterscheidet sich nicht allzu sehr von der allgemeinen Definition des Begriffs – ein Trend ist eigentlich nichts anderes als die allgemeine Richtung, in die ein Wertpapier oder ein Markt geht.

Werfen Sie einen Blick auf die folgende Abbildung:

Abbildung 1 - Trends in der technischen Analyse

Abbildung 1 – 5 Jahre S&P 500 SPDR (SPY) Chart

Es ist nicht schwer, den Trend in Abbildung 1 zu erkennen. Allerdings ist es nicht immer so einfach, wie in Abbildung 2 unten gezeigt.

2-Monats-Chart des S&P 500

Abbildung 2 – 2-Monats-Chart S&P 500 (SPY)

Es gibt viele Höhen und Tiefen in diesem Chart, aber es gibt keine klare Definition, in welche Richtung der Kursverlauf geht.

Eine formale Definition von Trends in der Wertpapieranalyse

Trends sind nicht immer leicht zu erkennen, da sich die Preise fast nie geradlinig bewegen. Vielmehr bewegen sich die Preise im Laufe der Zeit in einer Reihe von Höhen und Tiefen. In der technischen Analyse ist es die Gesamtrichtung dieser Höhen und Tiefen, die einen Trend ausmachen. Ein Aufwärtstrend wird als eine Reihe von höheren Höhen und höheren Tiefen klassifiziert, während ein Abwärtstrend aus niedrigeren Tiefen und niedrigeren Höhen besteht.

einfacher Trend in der technischen Analyse

Abbildung 3 – Trend-Diagramm

Abbildung 3 ist ein Beispiel für einen Aufwärtstrend. Jeder der Höhepunkte des Trends – 2, 4 und 6 – ist höher als das vorherige Hoch, während jeder der Tiefpunkte des Trends – 3 und 5 – höher als das vorherige Tief ist. Damit sich der Aufwärtstrend fortsetzt, muss der nächste Tiefpunkt über 5 und der nächste Hochpunkt über 6 liegen.

Arten von Trends

Es gibt drei Arten von Trends:

  • Aufwärtstrend
  • Abwärtstrend
  • Seitwärts / Horizontale Trends

Seitliche oder horizontale Trends treten auf, wenn es in den Spitzen und Tälern eines Trends wenig Bewegung gibt. Wenn man technisch werden will, könnte man sogar sagen, dass ein Seitwärtstrend eigentlich das Fehlen eines klar definierten Trends in beide Richtungen ist.

Trendlängen

Zusätzlich zu ihrer Richtung lassen sich Trends nach ihrer Dauer klassifizieren. Die meisten Händler betrachten Trends kurzfristig, mittelfristig oder langfristig. Langfristige Trends treten über einen Zeitraum von mehr als einem Jahr, mittelfristige Trends über ein bis drei Monate und kurzfristige Trends über weniger als einen Monat auf.

Trends sind auch ineinander eingebettet. Beispielsweise ist Abbildung 1 ein Beispiel für einen langfristigen Fünf-Jahres-Trend und Abbildung 2 ist eine zweimonatige Teilmenge dieses Trends. Mit anderen Worten, langfristige Trends bestehen aus einer Reihe von mittelfristigen Trends, die aus einer Reihe von kurzfristigen Trends bestehen. Langfristige Aufwärtstendenzen können mehrere kurz- und mittelfristige Abwärtstrends aufweisen.

Hier ist ein Beispiel, wie diese Trendlängen in der Praxis aussehen:

Trendvergleiche in der technischen Analyse

Abbildung 4 – Trendvergleiche

Bei der Analyse eines Trends ist es wichtig, dass das Diagramm so konstruiert ist, dass es die Art des zu analysierenden Trends am besten widerspiegelt. Tages- oder Wochencharts sind am besten geeignet, um langfristige Trends zu erkennen, während Minuten- oder Stundencharts am besten für kurzfristige Trends geeignet sind. Es ist auch wichtig zu bedenken, dass langfristige Trends mehr Gewicht haben als kurzfristige Trends. Zum Beispiel ist ein Monatstrend nicht so bedeutend wie ein Fünf-Jahres-Trend.

Trendlinien

Eine Trendlinie ist eine einfache Charttechnik, bei der eine Linie zu einem Chart hinzugefügt wird, um den Trend in einem Markt oder einem Wertpapier darzustellen. Das Zeichnen einer Trendlinie ist so einfach wie das Zeichnen einer geraden Linie, die niedrigere Tiefen oder höhere Höhen verbindet, um die allgemeine Trendrichtung anzuzeigen. Diese Linien werden verwendet, um den eigentlichen Kursverlauf zu durchschneiden und zu zeigen, wohin der Preis geht, sowie Bereiche der Unterstützung und des Widerstands zu identifizieren. Unterstützungsniveaus sind, wo der Preis um ein Vielfaches ansteigt, während Widerstandsniveaus sich dort befinden, wo die Preise um ein Vielfaches ansteigen. Die Stärke der Stütz- und Widerstandsebenen wird durch die Anzahl der Rückstöße von der Trendlinie bestimmt.

Trendlinien: Widerstand und Unterstützung

Abbildung 5 – Trendlinien-Beispiele

Abbildung 5 zeigt ein Beispiel für eine Abwärtstrend-Trendlinie, bei der der Aktienkurs Widerstand erfährt, sowie eine Aufwärtstrend-Trendlinie, bei der der Aktienkurs Unterstützung erfährt.

Kanäle

Ein Kanal besteht aus zwei Trendlinien, die als starke Bereiche der Unterstützung und des Widerstands fungieren, wobei sich der Kurs zwischen ihnen bewegt. Die obere Trendlinie besteht aus einer Reihe von Höhen, während die untere Trendlinie aus einer Reihe von Tiefen besteht. Ein Kanal kann nach oben, unten oder zur Seite geneigt sein, aber unabhängig von der Richtung ist die Interpretation immer gleich. Händler erwarten, dass der Kurs zwischen den Unterstützungs- und Widerstands-Trendlinien liegen wird, bis er über eine der beiden Niveaus hinaus ausbricht. In diesem Fall können Händler mit einer starken Bewegung in Richtung des Ausbruchs rechnen. Neben der übersichtlichen Darstellung des Trends werden über Kanäle wichtige Unterstützungs- und Widerstandsbereiche für den Wertpapierkurs dargestellt.

technische Analyse: der Kurskanal

Abbildung 6 – Kurskanal

Abbildung 6 zeigt einen Seitenkanal, bei dem die obere Trendlinie eine Reihe von Höhen und die untere Trendlinie eine Reihe von Tiefen verbindet. Wenn der Kurs aus der oberen Trendlinie ausbricht, wird die obere Trendlinie zu einer neuen Unterstützungsebene, wenn sich die Aktie nach oben bewegt.

Die Bedeutung des Trends

Es ist wichtig, Trends zu erkennen und zu verstehen, damit Sie mit ihnen handeln können und nicht gegen sie. Ein wichtiger Spruch in der technischen Analyse ist „Der Trend ist Dein Freund“ und zeigt, wie wichtig die Trendanalyse für technische Händler ist.

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